投教百科第（十一）期

1、什么是金融市场？

答：金融市场即资金融通市场。广而言之，金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇资金买卖等所形成的市场，是资金供求双方运用各种金融工具、通过各式各样的金融交易活动，实现资金余缺的调剂的场所。

2、我国证券交易所的职能是什么？

答：我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括：

（1）提供证券交易的场所和设施；

（2）制定证券交易所的业务规则；

（3）接受上市申请、安排证券上市；

（4）组织、监督证券交易；

（5）对会员进行监管；

（6）对上市公司进行监管；

（7）设立证券登记结算机构；

（8）管理和公布市场信息；

（9）中国证监会许可的其他职能。

3、场外市场的特征是什么？

答：场外市场的特征包括：

（1）交易方式以一对一、协议成交为主；

（2）产品以非标准化、私募类型为主；

（3）投资者门槛较高，信息披露要求较低。

4、什么是证券市场融资活动？

答：证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

5、场外市场的定义是什么？

答：场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场，没有集中的交易场所和市场制度，又叫店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。随着时代的发展，场外市场的证券交易方式也逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，但是场外市场的名字得以延续使用。

6、证券市场融资活动的方式有哪几种？

答：证券市场融资活动的方式主要包括直接融资和间接融资。

7、场内市场的特征是什么？

答：场内市场的特征包括：

（1）有固定的交易场所和交易时间；

（2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；

（3）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；

（4）通过公开竞价的方式决定交易价格；

（5）集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；

（6）实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。

8、场内市场的定义是什么？

答：场内市场即证券交易所市场，证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。证券交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格，而是为证券交易提供一定的场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，为证券交易顺利进行提供一个稳定、公开、高效的市场。我国《证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

9、境外多层次资本市场的结构特征是怎样的？

答：多层次资本市场是指针对质量、规模、风险程度不同的企业，为满足多样化市场主体的资本要求而建立起来的分层次的市场体系。以美国为例，多层次资本市场体系主要包括三个层次：以纽交所（NYSE）为核心的主板市场、以纳斯达克（NASDAQ）为核心的二板市场以及场外交易市场等。

10、我国多层次资本市场的主要构成是什么？

答：我国逐渐建立的多层次资本市场包括沪深证券交易所的主板市场、深圳证券交易所的创业板市场、全国中小企业股份转让系统、区域股权交易市场、券商柜台市场及机构间私募产品报价与服务系统等。