投教百科第（三十）期

1、哪些信息属于证券交易内幕信息？

答：下列信息属于证券交易内幕信息:

（1）《证券法》第六十七条第二款所列重大事件：

a) 公司的经营方针和经营范围的重大变化；

b) 公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；

c) 公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；

d) 公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；

e) 公司发生重大亏损或者重大损失；

f) 公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

g) 公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动；

h) 持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；

i) 公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；</P>

j) 涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；

k) 司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

l) 国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

（2）公司分配股利或者增资的计划；

（3）公司股权结构的重大变化；

（4）公司债务担保的重大变更；

（5）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；

（6）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；

（7）上市公司收购的有关方案；

（8）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

2、我国现行的证券行政法规主要包括哪些？

答：现行的证券行政法规主要包括：《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《期货交易管理条例》等。

3、我国金融债券主要包括哪几类？

答：（1）政策性金融债券。政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券；

（2）商业银行债券。符合条件的商业银行可以向中国人民银行申请发行金融债券。商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券；

（3）证券公司债券和债务。证券公司债券包括普通债券、短期融资债券和次级债务；

（4）保险公司次级债务；

（5）财务公司债券；

（6）金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券；

（7）资产支持证券。

4、证券投资基金与股票、债券有哪些差异？

答：（1）反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人；

（2）所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品；

（3）投资收益与风险大小不同。通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

5、债券现券交易的流程是怎样的？

答：债券买卖又称现券交易，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。这种交易表现为以债券为交易标的，一方出资金，一方出让债券，一次买断。交易所债券市场通过交易所的交易系统和中国证券登记结算有限责任公司的后台结算系统完成债券交易和结算。投资者通过券商进行债券交易和结算，在进行交易时，遵循“价格优先、时间优先”的原则，采用公开竞价的方式进行。银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。进行现券交易，应订立书面形式的合同。合同应对交易日期、交易方向、债券品种、债券数量、交易价格或利率、账户与结算方式、交割金额及交割时间等要素做出明确的约定，其书面形式包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等。

6、什么是债券远期交易？

答：债券远期交易是银行间债券市场推出的首个衍生产品，指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。远期交易为机构投资者提供了一种有效的债券风险管理手段，对金融机构的资产管理具有重要意义。

7、什么是债券回购交易？

答：债券回购交易是指债券交易的双方在进行首次债券交易的同时，就以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格(本金和按约定回购利率计算的利息)，由债券首次交易的"卖方"(正回购方、资金融入方)向首次交易的"买方"(逆回购方、资金融出方)再次购回该笔债券的交易行为。从交易发起人的角度出发， 抵押出债券，借入资金的交易称为债券正回购;主动借出资金，获取债券质押权的交易称为债券逆回购。

央行通过债券回购交易调节市场货币供应量所进行的公开市场业务是重要的货币政策工具。

8、基金份额持有人的义务有哪些？

答：基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括：遵守基金契约；缴纳基金认购款项及规定的费用；承担基金亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。

9、公司债券包括哪些类型？

答：（1）信用公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。

（2）不动产抵押公司债券。不动产抵押公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。

（3）保证公司债券。保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。

（4）收益公司债券。收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。其利息只有在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。

（5）可转换公司债券。可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

（6）附认股权证的公司债券。附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。

（7）可交换债券。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

10、证券投资基金有哪些作用？

答：（1）为中小投资者拓宽了投资渠道；

（2）优化金融结构，促进经济增长；

（3）有利于证券市场的稳定和健康发展；

（4）完善金融体系和社会保障体系。

11、基金份额持有人的权利有哪些？

答：基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。