投教百科第（三十一）期

1、证券投资基金有哪些特点？

答：（1）集合理财、专业管理。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点

（2）组合投资、分散风险。为降低投资风险，一些国家的法律法规通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色；

（3）利益共享、风险共担。证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则；

（4）严格监管、信息透明。为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，各国（地区）基金监管机构都对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露；

（5）独立托管、保障安全。基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。

2、目前我国国债有哪几类品种？

答：我国目前发行的国债可分为记账式国债和储蓄式国债两种。

记账式国债是以电子记账形式记录债权，由财政部面向全社会各类投资者发行，可以记名、挂失、上市和转让的国债品种，由于记账式国债的发行和交易均采用无纸化形式，所以效率高、成本低、交易安全性好。

储蓄式国债是政府面向个人投资者发行、以吸收个人投资者储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求，不可流通且记名的国债品种。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。按照记录债权形式的不同又分为凭证式国债和电子式储蓄国债。凭证式国债以“凭证式国债收款凭证”记录债权，电子储蓄国债以电子方式记录债权。

普通投资者通过证券公司认购和交易记账式国债，需要事先开立沪深证券交易所的证券账户。投资者通过商业银行认购和兑付储蓄式国债。

3、什么是债券期货交易？

答：债券期货作为利率期货的一个主要品种，是指买卖双方通过有组织的交易场所，约定在未来特定时间，按预先确定的价格和数量进行券款交收的债券交易方式。

4、什么是债券现券交易？

答：债券现券交易，也可称为债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格在当日或次日转让债券所有权、办理券款交割的交易行为，也就是所谓二级市场（或流通市场）的债券交易。

5、国际债券如何分类？

答：（1）外国债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家；

（2）欧洲债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国家货币为面值的国际债券。

6、债券的票面要素有哪些？

答：（1）债券的票面价值。债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额；

（2）债券的到期期限。债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同业务的全部时间；

（3）债券的票面利率。债券票面利率也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示；

（4）债券发行者名称。这一要素指明了该债券的债务主体，既明确了债券发行人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。

7、证券交易所制定的自律性规则主要包括哪些？

答：证券交易所制定的自律性规则主要包括《上海证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所交易规则》、《上海证券交易所会员管理规则》、《深圳证券交易所会员管理规则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等。

8、债券如何分类？

答：（1）根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；

（2）根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可以分为贴现债券、附息债券、息票累积债券；

（3）根据募集方式的不同，债券可以分为公募债券、私募债券；

（4）根据担保性质的不同，债券可以分为有担保债券、无担保债券；

（5）根据券面形态的不同，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

9、中国证券业协会制定的自律性规则主要包括哪些？

答：中国证券业协会制定的自律性规则主要包括《证券业从业人员执业行为准则》、《首次公开发行股票配售细则》、《首次公开发行股票承销业务规范》、《证券公司流动性风险管理指引》、《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》等。

10、中国证监会制定的部门规章及规范性文件主要包括哪些？

答：中国证监会制定的部门规章及规范性文件主要包括《证券发行与承销管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《证券市场禁入规定》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等。